2022年11月11日，農銀國際作爲聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人協助子不語集團有限公司（“子不語”，港股代碼：2420.HK）在香港交易所主板成功上市，成爲港股跨境鞋服電商第壹股。此次子不語全球發售以每股7.86港元定價，共發行約2,925萬新股，香港公開發售部分獲約1.91倍超額認購，募資規模達2.30億港元。

子不語是中國最大的跨境電商公司之壹，主要通過第三方電商平台進行服飾及鞋履産品的銷售。子不語致力于成爲壹家國際知名的時尚服飾及鞋履産品運營商，讓全球用戶及時便捷地獲得滿意的服飾及鞋履産品，目前，其客戶遍布全球，産品主要銷售予全球超過80%的國家及地區的客戶。根據弗若斯特沙利文的資料，按2021年的GMV計，子不語在中國跨境出口B2C電商服飾及鞋履市場的所有平台賣家當中排名第三。公司亦已在通過第三方電商平台于北美銷售服飾及鞋履産品方面建立了領先地位。于2021年度，按在北美産生的GMV計，在所有中國的跨境電商出口B2C服飾及鞋履市場的平台賣家當中，子不語排名第壹。

子不語集團此次上市前吸引了衆多投資者目光，引入3家知名機構作爲基石投資者，合計認購2,260萬美元（約1.77億港元），貢獻了本次發售股份約77%的份額。根據招股書披露，此次募集資金，約37.5%用于提升銷售及品牌推廣能力; 約28.6%用于完善供應鏈管理系統; 約23.3%用于在公司的專有網站上建立大型獨立自營網站; 約5.3%用于提升産品研發能力，包括建立及升級智能平台、升級及建立研發中心; 約5.3%用于未來三年升級及購買IT基礎設施，包括采購雲服務，防火牆硬件及軟件，智能管理系統及設計管理系統。

農銀國際作爲聯席保薦人，在此次發行中始終秉承認真、負責、專業、客戶至上的態度，盡職履責、積極把控、全面協調，順利完成項目執行和銷售等各關鍵環節，在動蕩的外部市場環境中爲公司成功上市保駕護航。