2020年12月9日，华润万象生活有限公司（简称“华润万象生活”，股票代码：1209.HK）在香港联交所主板成功上市，农银国际在本次发行中担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。本次全球发售5.5亿股，绿鞋前集资超过122亿港元。

华润万象生活是中国领先的物业管理及商业运营服务供货商。公司为最大的住宅物业组合之一，提供物业管理及增值服务，同时也管理及运营购物中心和写字楼等多种不断扩大的商业物业组合。截至2020年6月30日，公司提供物业管理服务的住宅及商业物业建筑面积约106.6百万平方米，提供商业运营服务的购物中心建筑面积约5.6百万平方米。根据弗若斯特沙利文报告：按2019年中国所有物业管理公司的物业管理服务收入计算，华润万象生活排名第五；按2019年中国所有购物中心运营服务供货商的购物中心物业管理服务收入计算，华润万象生活排名第二；按2019年所有购物中心运营服务供货商在中国所管理的重奢购物中心数目计算，华润万象生活排名首位；按2020年上半年中国所有购物中心运营服务供货商的购物中心运营服务市场总收入计算，华润万象生活排名第二。

作为年内募集资规模第二大的物管公司，华润万象生活在引入基石阶段即获得机构的热烈追捧。农银国际充分发挥物管板块发行经验和协调作用，协助引入了新加坡政府投资、高瓴资本、平安资管、润晖投资、铭基国际投资、国调基金、普洛斯等7家基石投资者，合共认购6.5亿美元，约占行使超额配股权前发售股份的41%。在发行中投资人也十分踊跃，香港公开发售获29.78倍认购，触发7.5%回拨，国际配售亦获大幅超额认购。项目最终定价在高端22.30港元/股，今日开盘即大涨38%，随后市值超过670亿港元。

自2018年1月至2020年12月9日，农银国际先后以保荐人身份协助14家房地产以及物管公司在港交所挂牌，项目数量排名第一。2018年至今在港上市的28家物业管理企业中，农银国际已参与承销其中18家，在市场所有投行中排名第一。