2024年12月10日，農銀國際作為聯席帳簿管理人及聯席牽頭經辦人協助毛戈平化妝品股份有限公司（“毛戈平”，港股代碼：1318.HK）在香港交易所主機板成功上市。毛戈平此次全球發售占總股本的16.4%，發行定價為29.8港元/股，實現價格區間高端定價，募集資金約3.0億美元（綠鞋前）。本次發行獲得市場高度關注，國際發售獲30.34倍認購，香港公開發售獲得919.18倍認購，並觸發回撥機制，最終香港公開發售股數占基礎發行的50%。

毛戈平化妝品股份有限公司是中國領先的高端美妝集團，於2000年由中國美妝界著名化妝師毛戈平先生創立，在中國美妝行業具備強大的品牌影響力。公司產品包括彩妝與護膚品兩大品類，具體包括“MAOGEPING”與“至愛終生”兩個品牌，每個品牌都提供精選的彩妝和護膚品組合，以滿足不同消費者群體的需求。公司通過整合線下及線上管道的廣泛銷售網路進行產品銷售，根據弗若斯特沙利文的資料，毛戈平是中國市場十大高端美妝集團中唯一的中國公司，在2023年國內高端美妝市場中零售額排名第七。

本次發行共引入6名基石投資者，總認購金額約為1.0億美元，占發售股份的約33.3%（綠鞋前），基石投資者包括CPE、正心谷資本、常青藤等知名基金。