2024年12月10日，农银国际作为联席账簿管理人及联席牵头经办人协助毛戈平化妆品股份有限公司（“毛戈平”，港股代码：1318.HK）在香港交易所主板成功上市。毛戈平此次全球发售占总股本的16.4%，发行定价为29.8港元/股，实现价格区间高端定价，募集资金约3.0亿美元（绿鞋前）。本次发行获得市场高度关注，国际发售获30.34倍认购，香港公开发售获得919.18倍认购，并触发回拨机制，最终香港公开发售股数占基础发行的50%。

毛戈平化妆品股份有限公司是中国领先的高端美妆集团，于2000年由中国美妆界著名化妆师毛戈平先生创立，在中国美妆行业具备强大的品牌影响力。公司产品包括彩妆与护肤品两大品类，具体包括“MAOGEPING”与“至爱终生”两个品牌，每个品牌都提供精选的彩妆和护肤品组合，以满足不同消费者群体的需求。公司通过整合线下及在线渠道的广泛销售网络进行产品销售，根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，在2023年国内高端美妆市场中零售额排名第七。

本次发行共引入6名基石投资者，总认购金额约为1.0亿美元，占发售股份的约33.3%（绿鞋前），基石投资者包括CPE、正心谷资本、常青藤等知名基金。