2024年10月23日，农银国际作为联席账簿管理人及联席牵头经办人协助华润饮料（控股）有限公司（“华润饮料”，港股代码：2460.HK）在香港交易所主板成功上市。华润饮料此次全球发售占总股本的14.8%，发行定价为14.5港元/股，实现价格区间高端定价，募集资金约6.5亿美元（绿鞋前）。

本次发行获得市场关注，国际配售获得24.47倍认购，香港公开发售获得234.49倍认购，并触发回拨机制，最终香港公开发售股数占基础发行的40%。此次发行共引入9名基石投资者，包括瑞银资管、中旅、博裕资本、中邮保险、橡树资本等知名基金及企业，总认购金额约为3.10亿美元，占发售股份的约47.72%（绿鞋前）。

华润饮料是中国最大的饮用纯净水企业, 根据灼识咨询报告，按2023年零售额计，华润饮料在中国饮用纯净水市场排名第一，市场份额约32.7%。作为中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一，历经40年的发展，公司的“怡宝”品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到人民币395亿元，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。以“怡宝”品牌为中枢，以饮用纯净水产品的成功为根基，华润饮料通过丰富水种、拓展产品规格，不断丰富包装饮用水产品矩阵，覆盖包括外出、居家、商务、餐饮、运动等多种消费场景。