2024年6月26日，农银国际作为联席全球协调人协助中国华能集团有限公司以跨境担保的形式完成附前3年不可赎回5亿美元次级永续债券发行，发行主体为中国华能集团（香港）财资管理控股有限公司，债项评级为穆迪A3，本次初始价格指引设立在5.85%区间，最终价格指引大幅收窄55个基点至5.30%。
本次发行为近两年离岸资本市场首笔央企永续债，凭借发行人集团优良的背景及信用资质，吸引近200个来自中国内地、中国香港、新加坡、韩国、英国、澳大利亚、瑞士等地的多元投资机构积极参与，峰值账簿订单实现8倍超额认购，创下中资美元永续债历史最低息差记录。
中国华能集团有限公司是经国务院批准成立的以经营电力产业为主的国有重要骨干企业，创立于1985年。华能集团在中国发电企业中率先进入世界企业500强，2023年排名第209位。截至2023年末，中国华能在全国拥有全资及控股装机容量2.43亿千瓦，发电装机容量世界第二、亚洲第一。
